Où placer son argent pour lutter contre l’inflation ?
Comment se protéger de l’inflation en 2022 ? Oubliez le livret A, pour faire face à la baisse du pouvoir d’achat, plusieurs investissements sont à privilégier :
- l’immobilier locatif,
- le Plan d’Épargne Retraite (PER) et le Plan d’Épargne en Actions (PEA),
- l’or et autres métaux précieux,
- les obligations, etc.
Investir dans l’immobilier
Elle a fait les beaux jours de nos aînés : la pierre est l’un des placements préférés des Français. L’immobilier est effectivement considéré par beaucoup comme la valeur sûre par excellence. Pourtant, face aux prix en constante augmentation, nombreux sont ceux qui la délaissent.
En pleine période d’inflation, pourquoi est-ce le moment rêvé d’investir dans l’immobilier ?
Tout simplement parce que c’est le meilleur moment pour s’endetter.
C’est très simple : la valeur réelle de l’argent chute. Il est donc préférable que l’inflation porte atteinte à la valeur réelle de l’argent qu’on doit à sa banque plutôt qu’à son épargne.
Eh oui, la valeur réelle de la dette bancaire se liquéfie au fur et à mesure que l’inflation gagne du terrain. De plus, les actifs immobiliers ont généralement tendance à suivre une logique d’appréciation dans un contexte d’inflation, tandis que la dette contractée auprès d’une banque perd de sa valeur réelle.
Autrement dit, ce que je possède à de plus en plus de valeur, alors que ma dette en a de moins en moins.
Les produits d’épargne
La diversification est votre meilleure alliée face à l’inflation. Les produits d’épargne et de réductions d’impôts sont des actifs des choix dans cet objectif.
Les produits d’épargne permettent effectivement d’accéder aux marchés financiers qui offrent de meilleures perspectives de rendement, tout en limitant les risques. Cerise sur le gâteau, ils permettent également de faire des économies d’impôt bienvenues !
Le PER – pour Plan d’Épargne Retraite – est le dernier-né de la loi Pacte et vient remplacer les anciens contrats Madelin, Prefon et autres Articles 83. Il permet à l’épargnant de placer les sommes de son choix tout au long de sa vie active pour les débloquer au moment de son départ en retraite.
Horizon de placement de long terme s’il en est, le PER permet de surperformer les rendements du livret A – augmentés à 2 % en août 2022, contre 1 % auparavant – et ainsi valoriser son épargne.
Même son de cloche du côté du PEA (Plan d’Épargne en Actions) qui permet d’investir en Bourse sur différents titres :
- actions d’entreprises européennes,
- parts de SARL,
- ETFs,
- certificats d’investissement de sociétés,
- parts de FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque),
- parts de FCPI (Fonds Commun de Placement dans l’Innovation),
- certificats d’investissement de sociétés,
- actions et parts d’OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), etc.
Prudence, cependant : ces produits d’épargne restent sensibles aux mouvements de marché. Il y a également un risque de changement de politique monétaire : la BCE a d’ores et déjà confirmé son intention de normaliser la politique monétaire. Ce qui se traduirait par une diminution de ses rachats d’actifs financiers et une baisse de l’injection de liquidités sur les marchés financiers, le but étant de préparer la remontée des taux d’intérêt pour enrayer l’inflation.
Pour protéger au mieux son portefeuille boursier de l’inflation, l’heure est à l’ajustement d’allocation. Les marchés financiers américains sont évidemment à privilégier, car moins touchés par les hausses des prix. Certaines obligations sont même indexées sur l’inflation : on les appelle les obligations break-even, ou point mort.
Il est également conseillé de sécuriser une part des bénéfices réalisés. Si vous détenez un produit d’investissement en gestion libre, il vous sera d’autant plus facile de vous tourner vers des titres moins volatils ou tout simplement de conserver son capital en cash, avant de le réinvestir dans les marchés.
De manière générale, les livrets d’épargne réglementée et les fonds euros de l’assurance vie sont à éviter, car peu intéressants du fait de leurs bas rendements.
Comment s’enrichir en période d’inflation ?
Les secteurs qui profitent de l’inflation
Comme indiqué précédemment, plusieurs secteurs sont à privilégier pour s’assurer de conserver son épargne :
- les matières premières : malgré leur aspect spéculatif, elles bénéficient de la transition écologique et s’inscrivent dans un horizon à long terme ;
- l’immobilier : les SCPI et les foncières cotées qui versent des revenus locatifs indexés à l’inflation ;
- les groupements forestiers : sans lien avec le cours des actions et des obligations, donc pas de fluctuations du marché et une fiscalité attractive en prime, etc.
Quelles sont les conséquences de l’inflation sur l’épargne ?
Comment en est-on arrivé là ?
Au lendemain de l’ère Covid, le monde a les yeux braqués sur la guerre en Ukraine. Et les marchés aussi. Le déséquilibre entre l’offre et la demande entraîne une hausse de la valeur des matières premières : les biens et services qui dépendent de ces matières premières voient alors leur prix mécaniquement augmenter aussi.
En cause également, le rebond de la consommation en 2021 et la reconstitution des stocks des entreprises. La demande excède l’offre et les prix de l’énergie et des produits alimentaires s’affolent. En parallèle, les matières premières subissent des pénuries et le contrôle strict de la production de pétrole par les pays de l’OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) conduit à la hausse du prix du baril.
Enfin, les livraisons russes de gaz à l’Europe avaient déjà alors diminué, tandis que la production d’électricité ralentissait dans le même temps…
Quel impact pour les ménages ?
Le pouvoir d’achat est une inquiétude constante des ménages. Si sa baisse est plus lourde à supporter pour les foyers modestes, l’impact de l’inflation sur l’épargne concerne tous les Français.
Cette influence négative de la valeur de la monnaie met en péril les placements pourtant “sécurisés” de nombreux foyers.
En fer de lance, le livret A, et son taux de rémunération porté à 2 %. Hors période d’inflation, les livrets d’épargne réglementés rapportent peu. En ajoutant celle-ci à l’équation, on voit bien qu’investir dans un livret A revient à perdre de l’argent, puisque l’inflation est d’environ 6 % en France, soit 4 % de plus que le taux du “placement préféré des Français”.
